Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений

^ Лекция 10. Глобальная денежная система 1. Понятие мировой денежной системы. Главные элементы мировой денежной системы 2. Этапы развития мировой денежной системы 3. Современные тенденции развития мировой денежной системы


^ 1. Понятие мировой денежной системы. Главные элементы мировой денежной системы
Денежная Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений система – форма организации и регулирования денежных отношений, закрепленная государственным законодательством либо межгосударственными соглашениями. С экономической точки зрения денежная система представляет собой совокупа валютно-экономических отношений, исторически сложившихся на базе интернационализации Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений хозяйственных связей. Различают национальную, мировую (межгосударственную, международную) и региональную денежные системы.

Исторически сначала появились национальные денежные системы как формы организации интернациональных валютных отношений, закрепленные государственным законодательством с учетом интернационального права. Государственная денежная система Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений является составной частью валютной системы страны, но относительно самостоятельна, а ее функционирование выходит за национальные границы. Эти особенности определяются степенью развития и состоянием экономики, также внешнеэкономическими связями страны.

Государственная денежная система неразрывно Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений связана с мировой денежной системой, которая является исторически сложившейся формой организации интернациональных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями (договоренностями). Главной задачей мировой денежной системы является регулирование сферы интернациональных расчетов и денежных рынков для обеспечения устойчивого Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота.

Региональная денежная система создается в рамках мировой денежной системы, к примеру, Европейская денежная система (ЕВС) – организационно-экономическая форма отношений ряда государств Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений в денежной сфере. Базой региональной и мировой денежных систем являются международное разделение труда, товарное создание и наружняя торговля меж странами.

Глобальная денежная система содержит в себе последующие главные элементы:

Глобальная денежная система сформировалась к середине XIX в. Нрав функционирования и стабильность мировой денежной системы зависят Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих государств. При изменении данных критерий появляется повторяющийся кризис мировой денежной системы, который завершает функционирование данного шага и значит переход на Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений отменно и принципно новый уровень ее развития.

Основой хоть какой денежной системы является валюта – установленная законом валютная единица страны. Систематизировать валюту можно по разным аспектам.

Разглядим эти главные виды.

Государственная валюта – установленная законом валютная единица Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений соответственного страны, которое в рамках собственной юрисдикции реализует право ее монопольной эмиссии.

В интернациональных расчетах обычно употребляется зарубежная валюта – валютные знаки в виде банкнот, казначейских билетов и монет, находящихся в воззвании и Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений являющиеся легитимным платежным средством на местности соответственного зарубежного страны, также изъятые и изымаемые из воззвания, но подлежащие обмену на находящиеся в воззвании валютные знаки; также все требования платежа, которые подлежат погашению Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений в зарубежной валюте; сальдо денежных счетов. С зарубежной валютой плотно сплетено понятие лозунга – хоть какое платежное средство, выраженное в зарубежной валюте (векселя, чеки, аккредитивы). Зарубежная валюта является объектом купли-продажи на денежном рынке Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений, употребляется в интернациональных расчетах, хранится на счетах в банках.

Интернациональная счетная валютная единица (интернациональная валюта) – денежная единица, применяемая как условный масштаб для соизмерения интернациональных требований и обязанностей, установления денежного Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений паритета и курса (к примеру, евро).

Евровалюта – национальные валюты отдельных государств, имеющие хождение за пределами страны-эмитента, операции с которыми осуществляются забугорными банками в значимых масштабах. Под евровалютой понимается также свободно конвертируемая государственная валютная единица Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений, обращающаяся на европейском рынке; отсутствие на данном рынке гос регламентации позволяет транснациональным банкам производить личную банковскую эмиссию интернациональных ликвидных активов. К евровалютам относятся евродоллары, евростерлинги, евройены. Евровалюты не имеют форму Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений банкнот и обращаются только в безналичной форме, т.е. методом перевода по счетам в банках.

Особенной категорией конвертируемой государственной валюты ведущих государств мира, которая делает функции интернационального платежного и запасного средства, также служит Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений базой определения денежного паритета и денежного курса других государств, является запасная валюта.

^ Есть конкретные предпосылки приобретения валютой статуса запасной:

  1. господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте продуктов и капиталов, в золотовалютных резервах Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений;

  2. развитая сеть кредитно-банковских услуг, в том числе за рубежом;

  3. организованный рынок ссудных капиталов;

  4. либерализация денежных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее других государств.

В институциональном нюансе Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений (личный фактор) нужным условием признания государственной валюты в качестве запасной является ее внедрение в интернациональный оборот через центральные банки и международные валютно-кредитные и денежные организации, осуществляющие межгосударственное денежное регулирование.

Валюту также следует Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений различать по степени обратимости либо конвертации. Конвертируемость вообщем представляет собой характеристику экономики определенного типа, которая, в принципе, не может быть сотворена разовым правительственным решением.

Свободно конвертируемой именуется валюта (СКВ) государств, вполне отменивших денежные ограничения Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений для физических и юридических лиц как зарубежных, так и данной страны. СКВ может обмениваться на всякую зарубежную валюту.

Отчасти конвертируемой (ЧКВ) является государственная валюта государств, в каких используются денежные ограничения, с Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений одной стороны, как для физических, так и для юридических лиц данной страны, а с другой – по отдельным видам обменных операций. Такая валюта обменивается, обычно, лишь на некие зарубежные валюты и не по всем Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений видам интернационального платежного оборота. Валюты большинства развивающихся государств относятся к уровню отчасти конвертируемых.

Неконвертируемая валюта – это государственная валюта, функционирующая исключительно в границах данной страны, которую нереально поменять на валюту других Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений государств по действующему денежному курсу.

Степень конвертируемости валют определяется и типом экономики. В более широком смысле конвертируемость государственной валюты представляет механизм прямой связи внутреннего рынка с мировым, что предполагает подлинно многосторонний нрав торговли (в Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений отличие от двухсторонних клирингов) и достаточную степень открытости экономики для наружной конкуренции.

Полная конвертируемость предполагает отсутствие денежных ограничений по текущим и денежным операциям. Это типично для свободно конвертируемых валют Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений, к которым относятся валютные единицы Канады, США, государств ЕЭС, Швейцарии, Стране восходящего солнца, Австрии и др. Некие СКВ обширно употребляются в интернациональных расчетах как средство сотворения денежных резервов. Таковой статус в текущее время имеют бакс Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений США, британский фунт стерлингов, японская йена, швейцарский франк, также евро.

Валюта может выступать средством платежа, являться предметом договора, в том числе и кредитного соглашения, также служить мерой выражения обоюдного Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений товарообмена по цены (валюта клиринга).

Валюта цены договора – валютная единица, в какой выражена стоимость продукта во внешнеторговом договоре.

Валюта платежа – валюта, в какой происходит фактическая оплата продукта во внешнеторговой сделке либо погашение интернационального Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений кредита. Валюта платежа может совпадать либо не совпадать с валютой сделки. В данном случае прибегают к переводному курсу для пересчета валюты сделки в валюту платежа.

Валюта кредита – валюта, установленная партнерами при предоставлении кредита Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений.

Валюта клиринга – денежная единица, применяемая в клиринговых расчетах; в ней ведутся счета в банках и выполняются разные операции меж странами, заключившими платежные соглашения клирингового типа, в рамках которых предвидено серьезное сбалансирование Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений – уравнивание обоюдного товарообмена по цены. Валюта клиринга работает только в безналичной форме в виде бухгалтерских записей на банковских счетах. Ее источником является обоюдное кредитование поставок продуктов и оказание услуг странами-участниками платежного соглашения Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений.

Валюта векселя – это валюта, в какой выставлен вексель.

Связь и взаимозависимость валют охарактеризовывает степень их стойкости.

Жесткая валюта – устойчива по отношению к собственному номиналу, также курсам других валют. Такая валюта обеспечивается золотом Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений либо другими ценностями (бакс США, британский фунт стерлингов и др.).

Мягенькая валюта – валюта, неуравновешенная по отношению к собственному номиналу, также курсам других валют. К ним относится большая часть валют в мире, в Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений том числе и белорусский рубль.

Валюта корзинного типа – валюта, применяемая для интернациональных расчетов в рамках межгосударственных экономических интеграционных объединений (к примеру, евро). Курс таких валют определяется на основании денежной корзины.

Денежная корзина представляет Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений собой установленный набор валют, используемый с целью расчета денежного курса государственной валюты. Количество валют в наборе, их состав, также величина денежных частей определяются исходя из задач установления средневзвешенного курса. Специфичными Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений «весами» при исчислении денежной корзины выступают характеристики толики данной страны в совокупном валовом государственном продукте; во внешнеторговом обороте определенной группы государств.

Практически валюты ряда государств привязаны к одной из валют ведущих государств мира либо Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений корзине валют. Законодательное установление соотношения меж 2-мя либо несколькими валютами определяет денежный паритет. Он может служить основой денежного курса, который также врубается в структуру частей денежной системы и представляет собой стоимость валютной Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений единицы одной страны, выраженную в валютных единицах другой.

Денежный курс можно систематизировать по последующим признакам:

Фиксированный денежный курс представляет собой официально установленное соотношение меж государственными валютами, основанное на определяемых в Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений законодательном порядке денежных паритетах. В мировой денежной системе его внедрение связывалось с деятельностью Интернационального денежного Фонда (МВФ). Страны-члены МВФ устанавливали курсы собственных государственных валют по отношению к баксу США и определяли Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений в согласовании с официальной ценой в баксах золотое содержание собственных государственных валют при серьезном ограничении колебаний рыночных курсов валют в границах 1 %. Фиксированный денежный курс употреблялся при сравнимо плавном экономическом развитии и фактически исчерпал себя Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений в критериях углубления противоречий в экономической и валютно-финансовой сферах.

На замену фиксированным денежным курсам в интернациональной валютно-финансовой сфере пришли колеблющиеся денежные курсы – это курс, свободно изменяющийся под воздействием Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений спроса и предложения. Разновидностью колеблющегося курса является плавающий денежный курс, который подразумевает свободную обратимость валют и предугадывает увязку конфигураций рыночного курса с динамикой курса валют других государств либо набора валют.

Под паритетным денежным курсом Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений понимают расчетный курс в международном платежном обороте, основанный на паритете валют.

Денежный курс сделок спот представляет собой биржевые цены на кассовые сделки. Это значит, что сделки по купле-продаже валюты совершаются Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений по курсу, который сложился на денежном рынке в момент заключения сделки со сроком выполнения в течение 2-ух банковских дней.

Срочный денежный курс – это денежный курс, складывающийся на срочном денежном рынке. Он фиксируется Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений в момент заключения срочной сделки для ее выполнения в дальнейшем. При всем этом независимо от денежного курса, который сложится на момент выполнения денежного договора, данный курс не меняется.

При совершении сделок по купле-продаже Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений валюты банки употребляют разные курсы. Курс, по которому банки продают зарубежную валюту за национальную, именуется курсом торговца, а по которому приобретают ее – курсом покупателя. Банки продают зарубежную валюту за национальную Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений дороже, чем приобретают ее по курсу торговца. Разница меж курсом покупателя и курсом торговца именуется маржей и составляет прибыль банка по денежным операциям.

На денежных рынках ряда государств инсталлируются не только Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений лишь курсы зарубежных валют к государственной, да и так именуемые кросс-курсы. Кросс-курс – это курсы зарубежных валют друг к другу. В каждый момент хоть какой кросс-курс можно просто получить расчетным методом из Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений курсов зарубежных валют к государственной.

Номинальный денежный курс – это относительная стоимость валют 2-ух государств, либо валюта одной страны, выраженная в валютных единицах другой страны. Когда употребляется термин «валютный курс», то идет речь о Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений номинальном обменном курсе. Он, обычно, значительно отличается от рыночного курса. Если стоимость единицы зарубежной валюты в государственных валютных единицах вырастает, молвят об обесценении (удешевлении) государственной валюты. И напротив, когда стоимость единицы зарубежной Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений валюты в государственных валютных единицах падает, молвят об удорожании государственной валюты.

Реальный денежный курс охарактеризовывает соотношение, в каком продукты одной страны могут быть проданы в обмен на продукты другой страны Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений.

В общем виде реальный денежный курс охарактеризовывает соотношение цен на продукты за рубежом и в данной стране, выраженных в одной валюте. Т.е. реальный денежный курс – это относительная стоимость продуктов, сделанных в 2-ух Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений странах.

Реальный денежный курс оценивает конкурентоспособность страны на глобальных рынках продуктов и услуг. Повышение данного показателя, либо реальное обесценение, значит, что продукты и услуги за рубежом стали относительно дороже, и Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений, как следует, потребители как снутри страны, так и за рубежом предпочтут российские продукты зарубежным. Понижение данного показателя, либо реальное удорожание, напротив, свидетельствует о том, что продукты и услуги данной страны стали относительно дороже, и она Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений теряет конкурентоспособность.

^ Принципиальный элемент денежной системы – институциональный, который проявляется в регламентации деятельности государственных органов управления и регулирования денежных отношений страны (центральный банк, министерство экономики и денег, органы денежного регулирования и контроля и Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений т.п.). Межгосударственное денежное регулирование осуществляется МВФ, Европейским Центральным Банком (ЕЦБ) и Европейской системой центральных банков. Данные университеты разрабатывают и поддерживают режим неопасного, бескризисного развития интернациональных валютно-кредитных и денежных Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений отношений. Институциональная структура денежной системы подвергается регулированию на государственном, региональном и международном уровнях. А именно, им принадлежит ведущая роль в регулировании интернациональной денежной ликвидности.

Интернациональная денежная ликвидность значит возможность одной страны Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений либо группы государств бесперебойно оплачивать свои наружные обязательства применимыми платежными средствами. Исходя из убеждений глобального хозяйства, интернациональная денежная ликвидность значит совокупа источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота и находится в зависимости от обеспеченности Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений мировой денежной системы международными запасными активами. В государственной экономике интернациональная денежная ликвидность употребляется как показатель ее платежеспособности. Различают количественные и высококачественные нюансы ликвидности. Количественный охарактеризовывает масштабы ликвидных резервов, применяемых для Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений урегулирования требований и обязанностей. Структура интернациональной денежной ликвидности включает: официальные золотовалютные резервы, счета в Особых правах заимствования (СДР) и Евро, запасную позицию в МВФ. Основную часть интернациональной денежной ликвидности составляют официальные золотовалютные резервы, принадлежащие Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений государству припасы (в слитках, монетах и зарубежной валюте) в центральном банке и денежных органах страны, также в интернациональных и региональных валютно-кредитных и денежных организациях, созданные для интернациональных расчетов.

Запасная Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений позиция в МВФ – особенная форма активов – значит право страны-члена автоматом получать от МВФ бесспорные кредиты в зарубежной валюте в границах 25 процентной квоты, также сумму, которую она сама предоставила взаем МВФ.

Суть интернациональной Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений денежной ликвидности проявляется в ее главных функциях:

  1. средство образования ликвидных резервов;

  2. средство интернациональных платежей;

  3. средство денежной интервенции.

Для определения интернациональной денежной ликвидности употребляются разные характеристики: к примеру, соответствие объема резервов потребностям в их Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений (количество ликвидных резервов по сопоставлению с объемом интернациональных операций данной страны, сальдо платежного баланса, в том числе текущего, наружным долгом, движением кратко- и длительных капиталов).

Функционирование валюты в мировом хозяйстве, также Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений обоюдный обмен плодами деятельности государственных экономик приводят к возникновению интернациональных денежных отношений. Эти дела опосредуют международные экономические дела, которые относятся к сфере как вещественного производства (т.е. к первичным производственным отношениям), так и Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений к сфере рассредотачивания, обмена, употребления.

Международные денежные дела вторичны по отношению к процессу воспроизводства, но при всем этом владеют относительной самостоятельностью и оказывают оборотное воздействие на процесс воспроизводства. Состояние интернациональных денежных отношений находится Лекция 10. Мировая валютная система - Кафедра международных экономических отношений в зависимости от уровня развития государственной и мировой экономики, также политической обстановки.




lekciya-17-kurs-lekcij-pedagogicheskoe-obshestvo-rossii-moskva-2001.html
lekciya-17-professionalno-eticheskie-principi-v-psihodiagnostike-konspekt-lekcij-psihodiagnostika-konspekt-lekcij.html
lekciya-17-socialnaya-otvetstvennost-lekciya-1-gosudarstvo-kak-socialnij-institut-gosudarstvo-kak-socialnij-institut.html